Анализ бухгалтерской отчётности — ИИ-помощник нейросети Аливия для бухгалтеров, собственников бизнеса и студентов-экономистов. По строкам баланса и отчёта о финансовых результатах он посчитает ликвидность, автономию, рентабельность и Z-счёт Альтмана и напишет выводы. Пришлите строки или файл отчётности, период и цель анализа: банк, руководитель или курсовая.
Работает онлайнРусский и другие языкиТест бесплатно, без регистрацииБез VPNДоступ 24/7Голосовой ввод и файлы
Зарегистрируйтесь и подтвердите почту — начислим ещё 10 000 символов на 7 дней.ЗарегистрироватьсяОнлайн
Финансы и Право · ИИ-инструмент нейросети Аливия
Конструктор анализа отчётности
Вставьте строки баланса и отчёта о финрезультатах — помощник посчитает коэффициенты, бот объяснит выводы.
Ещё настройки
Запрос подставится в поле чата — его можно поправить перед отправкой.
Расчёт — справка, а не аудиторское заключение. Ориентиры зависят от отрасли.
Анализ бухгалтерской отчётности компании
Показатели
| Показатель | Значение | Прошлый период | Ориентир | Вывод |
|---|---|---|---|---|
| Текущая ликвидность | 1,16 | 1,23 | 2 и выше | Ниже ориентира |
| Текущая ликвидность без запасов | 0,53 | 0,56 | — | Ниже 0,7 |
| Обеспеченность собственными оборотными средствами | -0,22 | -0,34 | 0,1 и выше | Ниже ориентира |
| Быстрая ликвидность | 0,50 | 0,54 | 0,7–1 и выше | Ниже ориентира |
| Абсолютная ликвидность | 0,09 | 0,08 | 0,2 и выше | Ниже ориентира |
| Автономия (капитал / баланс) | 0,42 | 0,39 | 0,5 и выше | Ниже ориентира |
| Рентабельность продаж | 8,0 % | 7,6 % | > 0 | По отрасли |
| Чистая рентабельность | 4,6 % | 4,2 % | > 0 | По отрасли |
| Рентабельность активов (ROA) | 7,9 % | 7,4 % | > 0 | По отрасли |
| Рентабельность капитала (ROE) | 19,0 % | 19,0 % | > 0 | По отрасли |
| Z'-счёт Альтмана | 2,77 | 2,71 | < 1,23 (риск) | Серая зона |
Выводы
- Ликвидность:
- Текущая ликвидность снижается, что указывает на ухудшение способности компании покрывать свои краткосрочные обязательства. Текущая ликвидность ниже ориентира 2.
- Быстрая ликвидность также ниже ориентира, что говорит о зависимости от запасов для покрытия краткосрочных долгов.
- Финансовая устойчивость:
- Автономия капитала остается ниже ориентира 0,5, что указывает на высокую зависимость от заемных средств.
- Обеспеченность собственными оборотными средствами также отрицательная, что сигнализирует о недостаточности ресурсов для финансирования оборотных нужд.
- Рентабельность:
- Рентабельность продаж, чистая рентабельность, рентабельность активов и капитала находятся на уровне выше 0, что является положительным моментом.
- Увеличение этих показателей по сравнению с прошлым годом может говорить о росте эффективности компании.
- Риск банкротства:
- Значение Z'-счёта находится в серой зоне, указывая на потенциальный риск. Это требует внимания в финансовом планировании.
Рекомендации
- Увеличить ликвидность: Рассмотреть возможность улучшения управления оборотными средствами, например, оптимизировать запасы и ускорить сбор дебиторской задолженности.
- Сокращение зависимости от заемного капитала: Увеличить долю собственного капитала через реинвестирование прибыли или привлечение инвестиций.
- Улучшить финансовое планирование: Вести более тщательный мониторинг расходных и доходных статей, чтобы повысить рентабельность.
- Управление рисками: Разработать стратегию по снижению рисков банкротства, включая улучшение ликвидности и контроля за долговыми обязательствами.
- Анализировать динамику показателей: Проводить регулярный анализ финансовых результатов для выявления негативных трендов на ранних стадиях.
Анализ бухгалтерской отчётности компании
1. Ликвидность
Текущая ликвидность: 1,16 (прошлый период: 1,23)
Ориентир: 2 и выше (ФУДН, 1994)
Вывод: Текущая ликвидность ниже ориентира, указывает на недостаточную способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства. Снижение на 5,7% может свидетельствовать о снижении оборотных активов или увеличении обязательств.
Текущая ликвидность без запасов: 0,53 (прошлый период: 0,56)
Вывод: Показатель также ниже желаемого, что может указывать на зависимость от запасов для поддержания ликвидности.
Обеспеченность собственными оборотными средствами: -0,22 (прошлый период: -0,34)
Ориентир: 0,1 и выше (ФУДН, 1994)
Вывод: Отрицательное значение показывает, что компания не в состоянии обеспечить свои оборотные средства собственным капиталом. Улучшение на 35,3% свидетельствует о небольшом прогрессе.
Быстрая ликвидность: 0,50 (прошлый период: 0,54)
Ориентир: 0,7–1 и выше
Вывод: Показатель ниже норматива. Снижение на 7,4% указывает на растущие риски в покрытии краткосрочных обязательств.
Абсолютная ликвидность: 0,09 (прошлый период: 0,08)
Ориентир: 0,2 и выше
Вывод: Низкий уровень абсолютной ликвидности указывает на недостаток денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Небольшое улучшение на 12,5% не меняет общей картины.
2. Финансовая устойчивость
Автономия: 0,42 (прошлый период: 0,39)
Ориентир: 0,5 и выше
Вывод: Показатель выше прошлогоднего, но все еще ниже ориентира. Это может указывать на высокую зависимость от заемных средств.
3. Рентабельность
Рентабельность продаж: 8,0 % (прошлый период: 7,6 %)
Ориентир: больше 0, по отрасли
Вывод: Небольшое улучшение на 5,3% говорит о повышении эффективности продаж.
Чистая рентабельность: 4,6 % (прошлый период: 4,2 %)
Ориентир: больше 0, по отрасли
Вывод: Улучшение на 9,5% демонстрирует рост прибыльности по итогам продаж.
Рентабельность активов (ROA): 7,9 % (прошлый период: 7,4 %)
Ориентир: больше 0
Вывод: Увеличение на 6,8% подтверждает более эффективное использование активов.
Рентабельность капитала (ROE): 19,0 % (прошлый период: 19,0 %)
Ориентир: больше 0
Вывод: Показатель остаётся стабильным, что указывает на хорошую доходность для акционеров.
Z'-счёт Альтмана: 2,77 (прошлый период: 2,71)
Ориентир: риск ниже 1,23, устойчиво выше 2,9 — серая зона
Вывод: Показатель в безопасной зоне, однако необходимость постоянного контроля сохраняется из-за близости к серой зоне.
Рекомендации
- Увеличение ликвидности: Разработать стратегии для повышения текущей ликвидности, возможно, за счёт оптимизации запасов и дебиторской задолженности.
- Снижение долговой нагрузки: Рассмотреть возможности по уменьшению долговых обязательств, чтобы улучшить финансовую устойчивость.
- Оптимизация затрат: Пересмотреть статьи расходов для повышения рентабельности и улучшения прибыли.
- Рост капитала: Исследовать возможности привлечения дополнительных инвестиций для улучшения автономии.
- Мониторинг показателей: Постоянно отслеживать финансовые показатели, чтобы избежать попадания в серую зону по Z'-счёту Альтмана.
Этот анализ не является аудиторской проверкой и служит лишь для ориентировки в финансовом состоянии компании.
Для анализа бухгалтерской отчетности компании в 2024 и 2023 годах, воспользуемся следующими показателями:
1. Ликвидность
Текущая ликвидность
Формула:Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Коды строк: 1200 / 1500
Подставляем данные:2024: 38 000 / 30 700 = 1,242023: 33 600 / 27 000 = 1,24
Абсолютная ликвидность
Формула:Абсолютная ликвидность = (Денежные средства + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
Коды строк: 1250 + 1230 / 1500
Подставляем данные:2024: (4 900 + 17 400) / 30 700 = 0,732023: (4 700 + 15 100) / 27 000 = 0,75
2. Финансовая устойчивость
Автономия
Формула:Автономия = (Итого капитал / Баланс) * 100
Коды строк: 1300 / 1600
Подставляем данные:2024: (47 300 / 90 000) * 100 = 52,56%2023: (44 100 / 83 100) * 100 = 53,03%
Обеспеченность собственными оборотными средствами
Формула:Обеспеченность СОС = (Итого капитал - Долгосрочные обязательства) / Оборотные активы
Коды строк: (1300 - 1400) / 1200
Подставляем данные:2024: (47 300 - 12 000) / 38 000 = 0,932023: (44 100 - 12 000) / 33 600 = 0,96
3. Рентабельность
Рентабельность активов
Формула:Рентабельность активов = Чистая прибыль / Баланс
Коды строк: 2400 / 1600
Подставляем данные:2024: 5 600 / 90 000 = 6,22%2023: 4 900 / 83 100 = 5,90%
Рентабельность продаж
Формула:Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка
Коды строк: 2200 / 2110
Подставляем данные:2024: 9 800 / 128 400 = 7,64%2023: 8 600 / 117 900 = 7,29%
Норма чистой прибыли
Формула:Норма чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка
Коды строк: 2400 / 2110
Подставляем данные:2024: 5 600 / 128 400 = 4,36%2023: 4 900 / 117 900 = 4,16%
4. Оборачиваемость
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Формула:Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Дебиторская задолженность
Коды строк: 2110 / 1230
Подставляем данные:2024: 128 400 / 17 400 = 7,372023: 117 900 / 15 100 = 7,80
Оборачиваемость запасов
Формула:Оборачиваемость запасов = Выручка / Запасы
Коды строк: 2110 / 1210
Подставляем данные:2024: 128 400 / 14 200 = 9,052023: 117 900 / 12 800 = 9,21
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Формула:Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка / Кредиторская задолженность
Коды строк: 2110 / 1500
Подставляем данные:2024: 128 400 / 30 700 = 4,182023: 117 900 / 27 000 = 4,37
5. Риск банкротства (Z'-счёт Альтмана)
Формула:Z' = 0,717 * (Капитал / Баланс) + 0,847 * (Прибыль от продаж / Баланс) + 3,107 * (Чистая прибыль / Баланс) + 0,42 * (Дебиторская задолженность / Оборотные активы) + 0,998 * (Денежные средства / Краткосрочные обязательства)
Коды строк:Капитал = 1300Баланс = 1600Прибыль от продаж = 2200Чистая прибыль = 2400Дебиторская задолженность = 1230Оборотные активы = 1200Денежные средства = 1250
Подставляем данные:2024: Z' = 0,717 * (47 300 / 90 000) + 0,847 * (9 800 / 90 000) + 3,107 * (5 600 / 90 000) + 0,42 * (17 400 / 38 000) + 0,998 * (4 900 / 30 700) = 1,992023: Z' = 0,717 * (44 100 / 83 100) + 0,847 * (8 600 / 83 100) + 3,107 * (4 900 / 83 100) + 0,42 * (15 100 / 33 600) + 0,998 * (4 700 / 27 000) = 2,02
Результаты
| Показатель | Значение 2024 | Значение 2023 | Ориентир | Вывод |
|---|---|---|---|---|
| Текущая ликвидность | 1,24 | 1,24 | 2 | Низкая ликвидность |
| Абсолютная ликвидность | 0,73 | 0,75 | 0,1 | Низкая абсолютная ликвидность |
| Автономия | 52,56% | 53,03% | - | Высокая автономия |
| Обеспеченность СОС | 0,93 | 0,96 | 0,1 | Достаточная обеспеченность |
| Рентабельность активов | 6,22% | 5,90% | - | Увеличение рентабельности |
| Рентабельность продаж | 7,64% | 7,29% | - | Увеличение рентабельности |
| Норма чистой прибыли | 4,36% | 4,16% | - | Увеличение нормы прибыли |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 7,37 | 7,80 | - | Уменьшение оборачиваемости |
| Оборачиваемость запасов | 9,05 | 9,21 | - | Уменьшение оборачиваемости |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | 4,18 | 4,37 | - | Уменьшение оборачиваемости |
| Risk of bankruptcy (Z') | 1,99 | 2,02 | 1,23 - 2,90 | Серая зона |
Выводы
- Ликвидность: Текущая ликвидность ниже ориентиров, что свидетельствует о низкой способности покрывать краткосрочные обязательства. Абсолютная ликвидность остается на низком уровне, что также вызывает опасения.
- Финансовая устойчивость: Автономия остается высокой, что указывает на устойчивое финансовое положение, однако обеспеченность собственными оборотными средствами несколько снижается.
- Рентабельность: Все показатели рентабельности улучшились, что указывает на рост эффективности бизнеса.
- Оборачиваемость: Замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности может указывать на проблемы в управлении оборотным капиталом.
- Риск банкротства: Z'-счёт Альтмана находится в серой зоне, что требует внимания и дальнейшего анализа.
Рекомендации
- Увеличить текущую ликвидность за счет оптимизации оборотных активов и уменьшения краткосрочных обязательств.
- Улучшить управление дебиторской задолженностью для повышения ее оборачиваемости.
- Рассмотреть возможность сокращения запасов, чтобы ускорить оборачиваемость.
- Увеличить финансовую гибкость, возможно, путем увеличения краткосрочных кредитных линий.
- Проводить регулярный мониторинг показателей ликвидности и рентабельности для своевременного реагирования на изменения.
Анализ бухгалтерской отчётности компании
Ликвидность
- Текущая ликвидность: 0,96 (ориентир — 2 и выше). Это значение ниже целевого, что указывает на недостаточную способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства.
- Текущая ликвидность без запасов: 0,45. Низкий показатель, что подтверждает зависимость от запасов для покрытия обязательств.
- Обеспеченность собственными оборотными средствами: -0,38 (ориентир — 0,1 и выше). Отрицательное значение указывает на отсутствие собственных средств для финансирования текущей деятельности.
- Быстрая ликвидность: 0,44 (ориентир — 0,7–1 и выше). Это также подтверждает низкий уровень ликвидности.
- Абсолютная ликвидность: 0,02 (ориентир — 0,2 и выше). Показатель крайне низкий, указывающий на нехватку наличных средств для немедленных расчетов.
Финансовая устойчивость
- Автономия: -0,12 (ориентир — 0,5 и выше). Отрицательное значение говорит о высокой зависимости от заемных средств и низкой финансовой устойчивости.
- Рентабельность продаж: -3,1 % (ориентир — больше 0). Компания не генерирует прибыль от продаж, что может угрожать её финансовой стабильности.
- Чистая рентабельность: -4,9 % (ориентир — больше 0). Снижение чистой прибыли также негативно сказывается на финансовом положении.
- Рентабельность активов (ROA): -9,9 % (ориентир — больше 0). Отрицательный показатель указывает на неэффективное использование активов.
Риск банкротства
- Z''-счёт Альтмана: -1,18 (ориентир — риск ниже 1,1, устойчиво выше 2,6). Значение находится в серой зоне, указывая на потенциальные риски банкротства.
Выводы
- Финансовое положение компании вызывает серьёзные опасения. Низкие показатели ликвидности и рентабельности указывают на высокие риски в её деятельности.
- Показатели автономии и обеспеченности собственными оборотными средствами подтверждают зависимость от внешнего финансирования.
Рекомендации
- Провести аудит запасов и дебиторской задолженности для выявления проблемных активов.
- Рассмотреть возможность оптимизации затрат для улучшения рентабельности.
- Разработать стратегию по увеличению ликвидных средств, включая сокращение долгов.
- Изучить возможности для повышения выручки через улучшение маркетинга или расширение услуг.
- Рассмотреть варианты реструктуризации долгов для снижения финансовой нагрузки.
Анализ бухгалтерской отчётности
Ликвидность
- Текущая ликвидность
- Формула: Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
- Подстановка: 4300 / 3100
- Результат: 1,39
Вывод: Текущая ликвидность составляет 1,39, что ниже ориентира 2. Это может говорить о недостаточной способности покрывать краткосрочные обязательства. Рекомендуется увеличить оборотные активы или снизить краткосрочные обязательства.
- Абсолютная ликвидность
- Формула: Абсолютная ликвидность = Денежные средства / Краткосрочные обязательства
- Подстановка: 600 / 3100
- Результат: 0,19
Вывод: Абсолютная ликвидность равна 0,19, что также ниже ориентира 0,1. Это указывает на низкую финансовую гибкость компании.
- Обеспеченность собственными оборотными средствами
- Формула: Обеспеченность СОС = (Оборотные активы - Краткосрочные обязательства) / Оборотные активы
- Подстановка: (4300 - 3100) / 4300
- Результат: 0,28
Вывод: Обеспеченность составляет 0,28, что выше ориентира 0,1. Это положительный знак, показывающий, что компания имеет некоторый запас средств.
Рентабельность
- Рентабельность активов
- Формула: Рентабельность активов = Чистая прибыль / Итого активы
- Подстановка: 900 / 6300
- Результат: 0,14 или 14%
Вывод: Рентабельность активов равна 14%, что говорит о достаточно эффективном использовании активов для генерации прибыли.
- Рентабельность продаж
- Формула: Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка
- Подстановка: 1200 / 18700
- Результат: 0,064 или 6,4%
Вывод: Рентабельность продаж составляет 6,4%, что может указывать на необходимость повышения цен или снижения издержек.
- Норма чистой прибыли
- Формула: Норма чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка
- Подстановка: 900 / 18700
- Результат: 0,048 или 4,8%
Вывод: Норма чистой прибыли равна 4,8%. Это достаточно низкий показатель, который может потребовать внимания к затратам и оптимизации процессов.
Рекомендации
- Увеличить оборотные активы, возможно, за счёт повышения объемов продаж или оптимизации управления запасами.
- Снизить краткосрочные обязательства, что улучшит ликвидность.
- Внедрить меры по повышению рентабельности продаж через оптимизацию затрат или пересмотр ценовой политики.
- Анализировать структуру расходов для повышения нормы чистой прибыли.
- Рассмотреть возможность улучшения финансовой гибкости за счёт привлечения долгосрочных источников финансирования.
Хорошо, давай проанализируем бухгалтерскую отчетность. Начнём с расчёта показателей, используя данные, которые ты предоставил.
Ликвидность
- Текущая ликвидность
- Формула: Текущая ликвидность = Оборотные активы (1200) / Краткосрочные обязательства (1500)
- Расчёт:
- Текущий период: 520 / 410 = 1,27
- Прошлый период: 480 / 390 = 1,23
- Изменение: (1,27 - 1,23) / 1,23 * 100% = 3,25%
- Ориентир: 2
- Вывод: Текущая ликвидность выше ориентиров, что говорит о достаточности оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств.
- Абсолютная ликвидность
- Формула: Абсолютная ликвидность = Денежные средства (1250) / Краткосрочные обязательства (1500)
- Данные о денежных средствах нет.
- Вывод: Невозможно рассчитать.
Финансовая устойчивость
- Автономия
- Формула: Автономия = Капитал (1300) / Баланс (1600)
- Расчёт:
- Текущий период: 300 / 860 = 0,35
- Прошлый период: 270 / 800 = 0,34
- Изменение: (0,35 - 0,34) / 0,34 * 100% = 2,94%
- Ориентир: отсутствует
- Вывод: Автономия показывает, что компания зависит от внешних источников финансирования, но динамика положительная.
- Обеспеченность собственными оборотными средствами
- Формула: Обеспеченность = (Капитал (1300) - Долгосрочные обязательства (1400)) / Оборотные активы (1200)
- Данные о долгосрочных обязательствах нет.
- Вывод: Невозможно рассчитать.
Рентабельность
- Рентабельность активов
- Формула: Рентабельность активов = Чистая прибыль (2400) / Баланс (1600)
- Расчёт:
- Текущий период: 45 / 860 = 0,0523 (5,23%)
- Прошлый период: 38 / 800 = 0,0475 (4,75%)
- Изменение: (5,23% - 4,75%) / 4,75% * 100% = 10,05%
- Ориентир: отсутствует
- Вывод: Рентабельность активов увеличилась, что говорит о более эффективном использовании активов для генерации прибыли.
- Рентабельность продаж
- Формула: Рентабельность продаж = Прибыль от продаж (2200) / Выручка (2110)
- Данные о прибыли от продаж нет.
- Вывод: Невозможно рассчитать.
- Норма чистой прибыли
- Формула: Норма чистой прибыли = Чистая прибыль (2400) / Выручка (2110)
- Расчёт:
- Текущий период: 45 / 1240 = 0,0363 (3,63%)
- Прошлый период: 38 / 1100 = 0,0345 (3,45%)
- Изменение: (3,63% - 3,45%) / 3,45% * 100% = 5,23%
- Ориентир: отсутствует
- Вывод: Норма чистой прибыли увеличилась, что может указывать на улучшение эффективности бизнеса.
Таблица
| Показатель | Значение | Прошлый период | Ориентир | Вывод |
|---|---|---|---|---|
| Текущая ликвидность | 1,27 | 1,23 | 2 | Достаточно средств для покрытия краткосрочных обязательств. |
| Абсолютная ликвидность | Невозможно | Невозможно | - | Невозможно рассчитать из-за недостатка данных. |
| Автономия | 0,35 | 0,34 | - | Зависимость от внешних источников, но динамика положительная. |
| Обеспеченность собственными оборотными средствами | Невозможно | Невозможно | - | Невозможно рассчитать из-за недостатка данных. |
| Рентабельность активов | 5,23% | 4,75% | - | Увеличилась, свидетельствует о более эффективном использовании активов. |
| Рентабельность продаж | Невозможно | Невозможно | - | Невозможно рассчитать из-за недостатка данных. |
| Норма чистой прибыли | 3,63% | 3,45% | - | Увеличилась, возможно указывает на улучшение эффективности бизнеса. |
Выводы
- Текущая ликвидность находится выше рекомендованного уровня, что свидетельствует о хорошей способности компании покрывать свои краткосрочные обязательства.
- Динамика автономии положительная, но остаётся низкой, указывая на высокую зависимость от заемных средств.
- Рентабельность активов и норма чистой прибыли показали положительную динамику, что может говорить о более эффективном управлении бизнесом.
Рекомендации
- Увеличить уровень капитала для снижения зависимости от внешних источников финансирования.
- Оценить возможности повышения денежных средств для улучшения абсолютной ликвидности.
- Продолжать оптимизацию издержек для увеличения рентабельности активов и продаж.
- Рассмотреть возможность улучшения структуры оборотных активов для повышения обеспеченности собственными средствами.
- Регулярно проводить мониторинг финансовых показателей для своевременного реагирования на изменения.
Ответы получены 15.10.2026 в этом чате и приведены без правок. Выделено то, чего не было в запросе.
Что такое анализ бухгалтерской отчётности и как работает инструмент
Анализ бухгалтерской отчётности — это расчёт и толкование показателей по балансу и отчёту о финансовых результатах, которые отвечают на три вопроса: может ли компания платить по долгам, насколько она зависит от заёмных денег и зарабатывает ли на своих активах. Инструмент считает основные коэффициенты, сравнивает их с ориентирами и пишет выводы обычным языком.
Конструктор запроса под чатом собирает исходные данные: период, цель анализа и строки отчётности. Калькулятор коэффициентов в браузере сразу считает текущую ликвидность, автономию, рентабельность и Z-счёт Альтмана и подсвечивает значения цветом. Нейросеть в чате объясняет, что стоит за цифрами, и оформляет выводы под задачу — для банка, руководителя или курсовой.
Какие строки баланса и отчёта о финрезультатах нужны
С отчётности за 2025 год формы и коды показателей задаёт ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчётность», утверждённый приказом Минфина от 04.10.2023 № 157н. Коды строк собраны в приложении № 10 к стандарту, и большинство привычных кодов сохранилось. Для расчёта хватит итогов разделов и нескольких строк.
| Код | Показатель | Где используется |
|---|---|---|
| 1100 | Итого внеоборотных активов | Собственные оборотные средства |
| 1200 | Итого оборотных активов | Текущая ликвидность, Z-счёт |
| 1240, 1250 | Финансовые вложения, денежные средства и эквиваленты | Абсолютная ликвидность |
| 1300 | Итого капитал | Автономия, обеспеченность собственными средствами |
| 1370 | Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) | Z-счёт Альтмана |
| 1400, 1500 | Итого долгосрочных и краткосрочных обязательств | Ликвидность, долговая нагрузка |
| 1600 | Баланс (актив) | Знаменатель большинства коэффициентов |
| 2110 | Выручка | Рентабельность продаж, оборачиваемость |
| 2200, 2300 | Прибыль от продаж; прибыль до налогообложения | Рентабельность, Z-счёт |
| 2330 | Проценты к уплате | Прибыль до процентов и налогов для Z-счёта |
| 2400 | Чистая прибыль (убыток) | Рентабельность активов, норма прибыли |
Все коды приведены по приложению № 10 к ФСБУ 4/2023. Если у вас упрощённая отчётность малого предприятия, строки там укрупнены — пришлите то, что есть, и нейросеть подскажет, какие коэффициенты можно посчитать честно.
Формулы основных коэффициентов
Определения коэффициентов в российской практике закреплены в Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа (постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367). Ниже — их перевод на коды строк, которым пользуется калькулятор в браузере.
Ликвидность и платёжеспособность
- Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500. Показывает, во сколько раз оборотные активы покрывают краткосрочные долги. В методике ФУДН 1994 года структура баланса признавалась неудовлетворительной при значении меньше 2.
- Абсолютная ликвидность = (стр. 1240 + стр. 1250) / стр. 1500. Это доля краткосрочных обязательств, которую можно погасить немедленно — денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Финансовая устойчивость
- Коэффициент автономии = стр. 1300 / стр. 1600 — доля активов, обеспеченная собственными средствами.
- Обеспеченность собственными оборотными средствами = (стр. 1300 − стр. 1100) / стр. 1200. По методике ФУДН значение меньше 0,1 считалось признаком неудовлетворительной структуры баланса.
Рентабельность
- Рентабельность активов = стр. 2400 / стр. 1600 × 100% — отношение чистой прибыли к совокупным активам в процентах.
- Норма чистой прибыли = стр. 2400 / стр. 2110 × 100% — отношение чистой прибыли к выручке нетто.
- Рентабельность продаж = стр. 2200 / стр. 2110 × 100% — сколько прибыли от основной деятельности даёт рубль выручки.
Выручка в расчётах берётся без налога: в Правилах это выручка нетто — за вычетом НДС, акцизов и аналогичных платежей. Если вы считаете выручку по выписке или кассе, выделите НДС: при базовой ставке 22%, которая действует с 2026 года (п. 3 ст. 164 НК РФ), налог в сумме равен сумме × 22 / 122.
Z-счёт Альтмана: как считается и где его границы
Z-счёт — это модель прогноза банкротства, которую Эдвард Альтман построил в 1968 году на выборке из 66 американских промышленных компаний — 33 обанкротившихся и 33 действующих. Исходная формула: Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5, где X1 — оборотный капитал к активам, X2 — нераспределённая прибыль к активам, X3 — прибыль до процентов и налогов к активам, X4 — рыночная стоимость капитала к обязательствам, X5 — выручка к активам. Альтман рекомендует считать зоной риска значения ниже 1,81.
У большинства российских ООО нет рыночной цены акций, поэтому калькулятор в браузере использует вариант для непубличных компаний, где X4 — балансовый капитал к обязательствам: Z’ = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,420X4 + 0,998X5. Границы зон для него — ниже 1,23 — зона банкротства, выше 2,90 — зона благополучия, между ними — серая зона.
| Переменная | Расчёт по кодам строк |
|---|---|
| X1 — оборотный капитал / активы | (1200 − 1500) / 1600 |
| X2 — нераспределённая прибыль / активы | 1370 / 1600 |
| X3 — прибыль до процентов и налогов / активы | (2300 + 2330) / 1600 |
| X4 — капитал / обязательства | 1300 / (1400 + 1500) |
| X5 — выручка / активы | 2110 / 1600 |
Модель Альтмана построена на американских компаниях середины XX века, другой системе учёта и другой структуре финансирования. Российские нормативные методики, в том числе Правила финансового анализа № 367, эту модель не используют, а сам Альтман отмечает, что вариант с балансовым капиталом проверен хуже исходного. Используйте Z-счёт как один из сигналов рядом с ликвидностью и динамикой, а не как приговор.
Как получить анализ отчётности
- Подготовьте баланс и отчёт о финансовых результатах — на конец отчётного и предыдущего года.
- Внесите строки в калькулятор коэффициентов в браузере или загрузите файл Excel, PDF либо фото формы в чат.
- Проверьте подсветку: зелёный — значение в пределах ориентира, жёлтый — пограничное, красный — тревожное.
- В конструкторе запроса укажите цель: заявка в банк, отчёт руководителю, курсовая или проверка контрагента.
- Отправьте запрос — нейросеть разберёт каждый показатель, объяснит причины изменений и напишет выводы.
- Попросите доработку: добавить горизонтальный и вертикальный анализ, показатели Бивера или рекомендации.
Готовый запрос: «Проанализируй отчётность ООО „Вектор“ за 2025 год для заявки на кредит. Баланс на 31.12.2025, тыс. руб.: 1100 — 12 000; 1200 — 18 000, из них 1240 — 1 000, 1250 — 2 000; 1300 — 11 000, из них 1370 — 6 000; 1400 — 4 000; 1500 — 15 000; 1600 — 30 000. Отчёт о финрезультатах: 2110 — 45 000; 2200 — 3 600; 2330 — 500; 2300 — 2 900; 2400 — 2 300. Посчитай ликвидность, автономию, рентабельность, Z-счёт и напиши выводы для банка».
Пример расчёта по условной компании
Возьмём цифры из запроса выше. Текущая ликвидность — 18 000 / 15 000 = 1,2: ниже ориентира 2 из методики 1994 года, оборотных активов впритык хватает на краткосрочные долги. Абсолютная ликвидность — 3 000 / 15 000 = 0,2. Коэффициент автономии — 11 000 / 30 000 ≈ 0,37: собственным капиталом покрыто чуть больше трети активов.
Обеспеченность собственными оборотными средствами — (11 000 − 12 000) / 18 000 ≈ −0,06. Минус значит, что собственного капитала не хватает даже на внеоборотные активы, и оборотные целиком финансируются долгами. Рентабельность активов — 2 300 / 30 000 ≈ 7,7%, норма чистой прибыли — 2 300 / 45 000 ≈ 5,1%, рентабельность продаж — 3 600 / 45 000 = 8%.
Z-счёт для непубличной компании: X1 = 0,1; X2 = 0,2; X3 = 3 400 / 30 000 ≈ 0,113; X4 = 11 000 / 19 000 ≈ 0,579; X5 = 1,5. Итог Z’ ≈ 2,33 — серая зона между 1,23 и 2,90. Вывод для банка: компания прибыльна, но с напряжённой ликвидностью и высокой долей заёмных денег; кредит стоит обсуждать с залогом или графиком, привязанным к выручке.
Как проверить результат
- Сверьте баланс: строка 1600 должна совпадать со строкой 1700 пассива, иначе в данных ошибка.
- Убедитесь, что строки взяты за один и тот же период и в одних единицах — тысячах или миллионах рублей.
- Сравните с прошлым годом: одно значение коэффициента говорит меньше, чем его динамика.
- Учтите отрасль: у торговли и производства нормальная ликвидность и оборачиваемость разные.
- Пересчитайте пару коэффициентов вручную или формулой — помогут формулы Excel для расчёта показателей.
Чем этот инструмент отличается от анализа таблиц и акций
Анализ таблицы Excel подходит для любых данных — продаж, остатков, опросов, — но не знает финансовых нормативов и кодов строк. Для произвольных выгрузок удобнее анализ таблиц с графиками. Здесь же расчёт заточен под баланс и отчёт о финансовых результатах по российским формам.
Инвестору, который оценивает акции публичной компании, нужны мультипликаторы и рыночные данные — для этого есть анализ акций компаний. Результат этого инструмента — справочный расчёт, а не аудиторское заключение и не кредитное решение: итоговую оценку делают аудитор, финансовый специалист или банк по своей методике. Аливия работает без регистрации, принимает Excel, PDF и фото форм, на бесплатном доступе действует дневной лимит запросов.
Анализ бухгалтерской отчётности: частые вопросы
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности по балансу?
Как посчитать коэффициент автономии?
Какая формула у Z-счёта Альтмана?
Подходит ли модель Альтмана для российских компаний?
Какие формы нужны для анализа финансового состояния?
Как посчитать рентабельность активов?
Что значит отрицательный коэффициент обеспеченности собственными средствами?
Можно ли загрузить баланс файлом?
Можно ли использовать результат в курсовой?
Заменяет ли расчёт аудит или оценку банка?
Итог
Инструмент превращает строки баланса и отчёта о финансовых результатах в коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности и добавляет Z-счёт Альтмана для оценки риска. Формулы привязаны к кодам строк ФСБУ 4/2023 и определениям Правил финансового анализа, а выводы нейросеть пишет под цель — банк, руководитель или курсовая. Результат — справочный расчёт: проверьте исходные строки, смотрите на динамику и не принимайте Z-счёт за окончательный приговор.
